消费者权益
你需要知道的
Robo-Advisors
  • 投资总是有风险的,所以要有耐心,把大局放在心里。

  • 确保给你提供建议的人遵守受托人的标准。

  • 购买基金总会有潜在成本。

  • 虽然你的投资损失没有保险,但如果你的经纪公司破产,SIPC将为你提供保险。

我们的方法

我们如何分析最好的机器人顾问

特性
我们青睐具有多种功能的机器人顾问,如税收损失收获、获得财务顾问或SRI投资组合可用性。
定价和费用
大多数机器人顾问收取管理费,有最低存款要求,还包括其他可能随着时间累积的基础基金费用。
声誉
我们寻找一个流畅的用户界面和有用的导航工具,具有可访问的保险信息和透明度。
免责声明:我们的内容仅供参考,不应被理解为财务建议。我们建议你在做生活中重要的财务决定时,咨询专业人士,他们可以帮助你实现你的目标。
人们发现这很有帮助。
我们从中得到补偿合作伙伴,这会影响它们在页面上出现的顺序。也就是说,我们网站上的分析和观点都是我们自己的我们相信社论的完整性。

我们的首选:机器人顾问评论

自从机器人顾问诞生以来,其他规模大得多的公司已经开始开发自己的数字平台。目前,富国银行(Wells Fargo)、嘉信理财(Charles Schwab)和先锋集团(Vanguard)等大型机构都是机器人顾问行业最大的参与者。我们挑选的大多数公司都是所谓的“独立机器人顾问”,这些公司是作为机器人顾问而诞生的,而不是那些在存在多年后创建了这项服务的大银行或基金。我们选择的其中一家公司SoFi最初是一家学生贷款公司,但当他们创建机器人顾问服务时,它还是一家年轻的公司,而且他们的平台对年轻投资者来说非常方便。我们选择的另一个投资对象是个人资本(Personal Capital),正是因为它的业绩记录和为高净值客户提供的服务水平。

改善评价

最好的整体

Betterment.com, 2019年12月

管理费

最低存款

平均费用比率

税损收获

人类的顾问

斯里兰卡

0.25 - -0.40%

0美元

0.08%

是的

溢价

是的

Betterment是最初的独立机器人顾问。自2008年市场崩盘以来,他们一直在这方面努力,在定价和功能方面,他们实际上已经制定了行业标准。值得注意的是,Betterment也是自己的经纪人,这不仅可以帮助你节省费用和服务,还可能让你更有信心,知道没有第三方在管理你的钱。

基本计划提供税收损失收集和无限制地与财务顾问聊天,费用为总账户的0.25%(大多数机器人顾问收取相同的价格)。如果你升级到费用为0.40%的“改善保费计划”,你就可以无限制地向财务顾问咨询,以获得更个性化的解决方案。您甚至可以获得Betterment以外的帐户指导,以便您的投资策略全面一致。第二种选择的目标是进行更有目标的投资,为结婚或买房等人生大事做准备。

Betterment也在持续增加其服务。它有一个高收益的现金储备账户,同时也正在提供一个VISA借记卡的支票账户。此外,Betterment首席执行官乔恩•斯坦表示,他们还在研究雇主资助的401(k)计划。富国银行(Wells Fargo)和嘉信理财(Schwab)等大型财富管理公司正进入机器人顾问行业,并在其中分得一大块,Betterment则是进入财富管理行业的机器人顾问,以满足它们的需求。

如果你想要一个机器人顾问来自动化你的投资,让你接触到财务顾问,让你把所有的钱都放在一个地方,Betterment绝对是一个很好的选择。

《世界粮食不安全状况》报告审查

最好的价值

截图,搜狐网,2019年11月

管理费

最低存款

平均费用比率

税损收获

人类的顾问

斯里兰卡

0.0%

1美元

0.08%

没有

是的

是的

最近,SoFi把收费改成了免费。他们不是唯一的免费服务,但他们的功能和服务目录超出了他们的竞争对手。

Social Finance, Inc.最初是为学生提供贷款服务,自成立以来,它以教育资源补充了自己的服务。现在,作为免费的机器人顾问,它们对需要金融教育的年轻投资者来说仍然是一个有吸引力的选择。

以低廉的价格,你可以获得广泛的教育资源,职业和财务规划,帮助提供一个更清晰的投资前景。他们还通过电子邮件和电话免费联系财务顾问。除此之外,他们还有一个会员计划,在所有不同的服务和平台上都有很多好处,包括社交聚会和从SoFi员工和其他有经验的投资者那里获得更多指导。

他们通过自动投资服务提供多种投资账户,包括传统的、罗斯的、SEP的个人退休账户和联合应税账户。他们还支持401(k)滚转。在他们的整个平台上还有更多的金融产品,因为SoFi是一家提供贷款、保险甚至现金管理账户的大公司。最后,使用SoFi Relay这款消费追踪软件,你可以密切关注你注册的所有账户。

所有这些服务都是免费提供的,而且平均费用比率很低。

橡子审查

最适合初学者

Acorns.com, 2019年12月

管理费

最低存款

平均费用比率

税损收获

人类的顾问

斯里兰卡

1 - 3美元

0美元

0.10%

没有

没有

没有

Acorns是一个非常简单的平台,没有一些更大的竞争对手所拥有的大量功能。它最大的优势是实用主义。Acorns的成本实际上比我们选择的其他投资要高得多——如果你投资1000美元,管理费是1.2%,但如果投资10万美元或以上,管理费会降至0.12%)。

那么,Acorn的好处是什么呢?首先,该平台的简单性对不太了解股市的新手投资者很有好处。其次,它广受欢迎的汇总功能可以帮助初学者在没有注意到的情况下进行储蓄和投资。当你购买时,Acorns会将金额凑齐,并将差额用于投资。基本上,这家公司帮助我们做了我们很多人过去常做的事情——把多余的零钱放进存钱罐里——但还有一个额外的好处,那就是由于复利,零钱会随着时间的推移而增加。它不疼而且很有效。对于不习惯储蓄的人来说,这是一个有用的工具。

他们有5美元的推荐奖金,他们与迪士尼和苹果等公司有合作关系,当你从他们那里购买商品或注册他们的服务时,他们会投资少量奖金。

Acorns有两个会员级别。只需2美元,你就可以获得一个名为Acorns Later的IRA账户。花上3美元,你还可以获得一张金属借记卡,它可以用作支票账户,你可以从原来的银行转账,所有这些都在应用程序内完成。获得卡片还包括“实时集团费”,这比常规集团费投入要快得多。最重要的是,当你用信用卡购物时,很多商家会返还现金。

虽然Acorns可能比竞争对手稍贵一些,但它提供了适合初学者的功能,可以帮助您启动和运行。

Ellevest审查

最适合社会责任投资(SRI)

Ellevest.com, 2019年11月

管理费

最低存款

平均费用比率

税损收获

人类的顾问

斯里兰卡

0%

0美元

0.11%

复杂的

是的

是的

随着经济的增长,越来越多维持经济增长所需的做法会直接(并且消极地)影响环境。自然,有些人对此感到担心,并足够关心,试图做出改变。在金融界,这导致了所谓的社会责任投资。SRI(也可以代表“可持续、负责任和影响投资”)的概念是投资那些不仅旨在减少碳排放和生产浪费,而且公平对待员工的公司。

SRI还可以关注特定的问题或价值。它甚至可能基于宗教信仰,比如由符合伊斯兰原则的基金组成的清真投资组合。或者它可以围绕着对抗特定的不公平,就像我们的SRI首选的情况一样。

Ellevest由华尔街资深人士莎莉•克劳切克和科技企业家查理•克罗尔创立,旨在为女性平衡投资领域,女性历来被排除在该行业之外。虽然大多数机器人顾问都提供社会责任投资组合,但Ellevest对消费者的要求做出了回应。Ellevest首席执行官莎莉•克劳切克表示,投资者非常看重公司的整体承诺,他们一直要求Ellevest将SRI投资纳入投资组合。

作为回应,Ellevest设计了一个“影响力投资组合”,其中包括那些为女性做好事的公司。这并不意味着其他问题会被忽视。根据联合国在美国,全球变暖和普遍贫困等问题对女性的打击最为严重,这与Ellevest强调的不平等问题是一样的。这意味着影响投资组合也投资于关心减少气体排放和促进工作场所平等和多样性的公司。

Ellevest也是一家支持女性、雇佣女性的公司,并致力于增加女性在金融行业的参与度。克劳切克告诉我们:“在Ellevest,我们有一个高度多样化的团队。首先,因为这就是我们,我们反映了我们的用户基础。”她还解释说,研究表明,多样性可以带来更好的生产力,他们的结果也反映了这一点。

因此,它们不仅价格和功能具有竞争力,而且还教育投资者,以公平的名义迈出了一步。如果你想有所作为,艾莱韦斯特应该在你的候选名单上。

个人资本评估

最适合认真的投资者

2019年11月,PersonalCapital.com

管理费

最低存款

平均费用比率

税损收获

人类的顾问

斯里兰卡

0.49 - -0.89%

100000美元

0.08%

是的

是的

是的

个人资本公司不喜欢被称为机器人顾问,他们称自己为数字投资平台或数字财富经理。无论如何,如果你想投资超过10万美元,这个术语都不应该困扰你,因为额外福利足以让你对自己的投资感到满意。他们有所谓的“财务仪表盘”——这是完全免费的——在这里你可以整合你所有的账户,从支票到退休,跟踪你的支出和收入,看到你的净值,甚至得到增加收入或储蓄的建议。

然后是他们的财富管理服务。这将花费你投资的0.89%,但在第一个1000万美元之后,它可以下降到0.49%。随着你的账户升值,其他好处也会增加。第一个20万美元,你可以无限制地接触规划和财务顾问。在那之后,你会得到两位专门的财务顾问,以及不同市场领域的专家,他们将帮助你平衡投资组合,正确配置资产。当你超过100万美元时,你就可以进入他们的投资委员会,包括个人资本的首席投资官。你还可以接触到一位退休专家和一些私人投资选择。

它很贵,最低要求也很高,但这是为那些需要更多人力指导来处理财富的高净值人士准备的。另外值得注意的是,他们的投资专家团队中还包括诺贝尔奖得主哈里•马科维茨现代投资组合理论

其他优秀的机器人顾问

适合清真投资:Wealthsimple

加拿大公司Wealthsimple的价格有点贵,但它提供的是很少有人以这种价格做的事情:清真投资。除了他们通常的社会责任投资组合(社会责任投资组合青睐那些对环境负责、公平对待员工的公司)之外,他们还提供符合伊斯兰原则的投资组合。由于这些也与大多数非伊斯兰的道德价值相一致,清真Halal投资组合已被证明对宗教以外的人也有吸引力。

适合DIY投资:M1财经

M1给人一种你期望从机器人顾问那里得到的感觉——它很酷,很灵巧,几乎不提供人类互动。这对一些人来说可能是劣势,但对另一些人来说,这是一个充满机会和定制化的世界。你可以建立自己的投资组合,与其他机器人顾问不同的是,你甚至可以投资特斯拉或Facebook等特定股票。还有预先设置的“专家派”,模仿和跟踪整个行业的金融专家的投资组合。然而,它并没有很多花哨的功能,也无法接触到财务顾问。这篇文章是写给DIY投资者的,他们想在为自己的重大里程碑做准备的同时享受一些乐趣,比如送孩子上大学或买房。

适合支持小型企业:值得的债券

Worthy Peer Capital专注于向小企业贷款。作为客户,你有机会投资这些债券。对于那些喜欢把钱放在小企业主手中并支持全国各地地方经济的人来说,Worthy是一个很好的工具。

不过要记住,沃西不是sec注册的,也不是sipc投保的。此外,你不能选择贷款给什么企业。把它想象成一个与你的价值观一致的小型企业投资组合。

适合401(k)计划管理:开花

bloom专门管理雇主资助的退休账户。这包括:401(k), 457, 403(b)和401(a)。据他们的CEO说在美国,大多数退休计划都管理不当,所以他们决定解决这个问题。它有一个固定的价格,虽然它的功能是有限的,因为它是如此的专业,它可以帮助你更有效地管理你的退休账户。

我们的研究

更多关于我们方法论的见解

机器人顾问的激增解决了人们在尝试投资时面临的许多问题,如高成本、巨额最低投资额以及缺乏市场经验或知识。这使得这个过程变得困难,因为所有的机器人顾问提供的产品及其主要特点基本上是相同的:低成本的被动投资和自动再平衡。由于这种相似性,我们将重点放在它们之间的成本差异以及它们在价格上提供的附加功能上。我们的目标是找到:哪一个机器人顾问会为客户付出更多。

尽管这项技术的目的是让人们放弃人类金融专家,但现实情况仍然是,许多消费者本身并不是专家,或者根本不懂投资。对我们来说,这意味着有财务顾问是至关重要的,我们的五个主要选择中有四个都做到了这一点。有些甚至提供职业规划服务。考虑到机器人顾问对千禧一代非常有吸引力,这一点和投资者教育在我们寻找最佳顾问的过程中至关重要。


特性

机器人顾问提供了许多不同的功能,旨在帮助你放松,不插手投资。最基本的是自动平衡,他们都这么做。你的投资组合可能会偏离最初的配置,因为股票或债券的价值要么大幅上涨,要么大幅下跌。这可能会偏离你最初愿意承担的风险,因为你的投资组合变得更有风险或更保守,这取决于股票与债券的比例。当这种情况发生时,机器人顾问会重新平衡它,使其保持原来的百分比。不过,并非所有的机器人顾问都会以同样的方式,或在同一时间段内重新调整你的投资组合。有些人按月或按年进行,有些人则根据你的资金流动情况进行调整。每个公司在他们的流程背后都有不同的理由,由你来决定哪一个让你感觉更舒服。

另一个重要的特征是税损收获.根据美国国税局的规定,如果你在某项资产上有损失,你可以将其申报,并因此损失支付减税。让我们这么说吧:如果你有两支1000美元的股票,其中一支下跌了,你就会亏本卖出——因为这个损失被认为是你总资产的损失,你可以从没有下跌的股票中获得税收减免。重要的是要知道,这在经纪人中已经变得有点争议。有些机器人顾问根本不提供税收损失收获服务。他们中的一些人有一种专有的方式来减少税收,因为他们认为税收损失收获是有风险的,他们认为这只是把纳税推迟到晚年。有些人认为它根本不足以证明它的合理性。再说一次,并不是每个人都有一种口味,所以在选择的时候要考虑到这一点。

在选择投资平台时,你还应该考虑其他许多不同的服务。在分析你的风险承受能力后,考虑他们提供的基金组合和他们可以建立的投资组合的多样性。如果社会和环境因素对你很重要,寻找社会责任投资组合(也称为对一些公司的影响投资),只投资对环境友好、公平对待员工的公司。


最后,非常重要的是要考虑公司提供的人力顾问的接触程度,以及你在做出艰难的投资决定时是否需要支持,还是仅仅需要一个能在整个市场波动期间向你提供信息的人。


定价和费用

机器人顾问的主要卖点之一是,与传统的人类顾问相比,它们提供的价格要低得多。此外,与更传统的投资服务不同,最低存款额度通常很低。这使得他们的成本是选择的首要考虑因素。管理费用,也就是说,他们向你提供服务的成本,从0%到1%以上不等,大多数只有0.25%或更低。最低存款额的范围也很广,从0美元到数十万美元不等。

还需要考虑不同的额外成本,例如撤军而且转会费.大多数公司会为此收费,但这种情况也非常罕见,所以你必须考虑你是否很快就需要你的钱,或者你是否计划在达到一定金额后将钱转移到其他地方。

也有交易费用该系统每次买卖指数基金、共同基金或交易所交易基金(etf)时都要收取这笔费用。有些是完全免费的,有些是对一两个人收费,有些则对所有人收费,收费最高可达19.95美元。

另一个要注意的数字是平均费用比率,这是你所投资的每只基金收取费用的平均数。这些费用不是由你的机器人顾问收取的,但每个公司选择不同的etf,有些会比其他的贵。随着时间的推移,这些小数目累积起来,如果你回顾40年后,你肯定会注意到。

最后,我们研究了这些功能,以及这些功能是否会带来任何成本。机器人有许多普遍的基本功能,但有些机器人会为此收取额外的费用——可能是固定的价格,或者是提高你的管理费。然而,如果有一个功能专门针对你的情况,你很可能会找到一个免费的选项。


声誉

虽然一些公司提供与注册财务规划师沟通的能力作为基本功能,但其他公司只是将其作为保费计划的一部分,或对每次预约收取固定价格。在不同公司之间进行比较是非常重要的,因为如果你是一个初学者,想要更多的实际咨询,这可能是决定你的决定因素。通过短信无限通话已经很流行,但在工作时间打电话似乎仍然是标准。不管是哪种方法,获取建议的方式都很重要。有些公司甚至还提供职业规划服务。

关键是要确保你选择的机器人顾问遵守受托人的标准。这意味着他们会考虑你的利益而不是他们自己的利益。受托人必须为客户的利益工作,并有义务披露任何利益冲突。这为投资者提供了充分的透明度,并在顾问提出恶意建议时追究其责任。机器人顾问的受托标准变得有点模糊,因为大部分工作都是通过算法自动完成的。不过,机器人公司仍有可能在某些方面辜负这种信任,我们挑选的大多数公司都公开宣布了它们作为受托人的义务。然而,要注意的是,有些公司会小心翼翼地使用这个词,说一些诸如他们“会像受托人那样行事”或将在常规产品之外推广“受托服务”之类的话。

我们还确保每一家公司都得到了证券投资者保护公司(siic)的保险(只有一家例外)。的SIPC为你的投资提供保险,以防你的投资公司破产。出于某种原因,大多数机器人顾问会让你知道你的投资没有得到FDIC的保险,但不会提醒你它们仍有SIPC的保险。你的机器人顾问也应该是美国金融业监管局(金融业监管局)及证券交易委员会(美国证券交易委员会)是投资行业的主要监管机构。如果它是FINRA的成员,你可以上BrokerCheck查看它是否有任何法律问题。我们已经这么做了——那些有太多抱怨的人被排除在外了,别担心——但我们总是鼓励你多做一些努力来保证你的钱的安全。

关于机器人顾问的有用信息

什么是机器人顾问?

机器人顾问是一种相对较新的数字工具,它可以帮助人们实现投资目标。传统的投资需要专业的人力中介来管理投资组合并定期进行平衡。就你自己而言,这需要大量的专业知识。Robo顾问的目标是消除对人工干预的需要,以便更及时、更一致,并通过算法设计投资策略,给投资者一种不受干涉的体验。

Robo顾问会衡量你愿意承担的风险、你的总体预算以及你为投资收益设定的目标。根据这些因素,自动化系统将把您的钱投资到适合您作为投资者的特定特征的多样化投资组合中。大多数机器人顾问算法都是基于哈里·马科维茨(Harry Markowitz)获得的诺贝尔奖现代投资组合理论,通过分散投资和战略性资产配置来降低风险和最大化回报,从而优化投资。

投资101

从本质上说,投资就是购买公司股票(股票)或债务(债券),并随着时间的推移出售以赚取利润。当你将持有的股票或债券的数量多样化,以建立一个投资组合,以降低在某些证券贬值时的风险时,情况就变得更加复杂了。然而,在投资共同基金、指数基金或交易所交易基金(etf)时,你可以轻松实现多元化,因为它们已经包含了多种证券。目前,这一过程已经变得更加容易,多亏了像在线股票经纪人和无袖长衫顾问。

投资现状

尽管数以百万计的美国人已经通过他们的401k和IRA账户投资于股市,但许多人仍羞于自己投资。

为什么会这样呢?当然,近期的市场波动,尤其是2008年的崩盘,引发了人们的担忧。

但谈到年轻一代,还有其他因素在起作用。美国金融业监管局投资者教育高级副总裁格里·沃尔什(Gerri Walsh)告诉我们,该机构进行的一项调查显示,大多数千禧一代只是“不知道从哪里开始”。缺乏金融教育是股市参与度低的一个重要原因。沃尔什还提到,当金融教育课程被纳入毕业要求时,学生们会表现出更好的信用卡行为,在遇到学生贷款等债务时也会更加谨慎。

康奈尔大学行为金融学教授维姬·博根(Vicki Bogan)博士认为,许多人面临另一个重要障碍——主要是经济和种族不平等。博根解释说:“研究发现,衡量你是否参与股市的一个关键指标是你的父母是否参与股市。现在让我们想想我们国家历史上的种族主义和歧视。在我们的家乡,人们的父母可能没有参与股市,因为他们没有足够的资源,这是一系列财富不平等的原因。现在有些人可能有足够的资源参与股票市场,但他们可能没有背景或不熟悉,因为他们的父母没有参与。”

换句话说,由于历来收入较低的家庭无法参与股票市场或投资行业的任何部分,这种不熟悉的情况已经遗传给了今天的潜在投资者。这使得金融知识变得更加重要。正如格里·沃尔什(Gerri Walsh)告诉我们的,在高中和大学等机构进行更多的金融教育可能有助于缩小这一差距。

机器人顾问如何改变投资格局?

Robo顾问大幅降低了成本,让富人以外的人更容易投资。自动化服务还可以减少对不太了解市场的人的威胁。许多机器人顾问公司提供教育资源,帮助你了解一切工作的方式。有些公司还免费提供与财务顾问的联系,而在应用程序之外寻找这种服务则相当昂贵。

与任何金融工具一样,机器人顾问也有一些需要注意的地方,但这种自动化、低成本的平台向平等获取投资工具和信息迈出了一步,而过去只有富人才拥有这些工具和信息。

我应该投资吗?

没有别的办法——投资是有风险的。然而,沃尔什说,事实仍然是“投资是随时间增长资产的最佳方式之一”。通过承担一些风险,你可以从投资中获得更高的回报,甚至超过收益率最高的储蓄账户,后者的历史最高收益率低于3%。如果你想确保自己在未来的生活中更加幸福,当你不再工作,可能处于不可预测的财务状况时,为退休进行投资是重要和有用的。但要记住,风险总是存在的,投资需要耐心。短期财富的交易和投资是另一回事。

如何投资?

如何投资在很大程度上取决于你的财务状况。在你开始之前,总是建议你有现金储蓄作为应急基金,以应对失业、医疗账单或其他意外事件。你也应该考虑你的债务,尤其是高利率的债务,比如信用卡债务。首先要处理好这些财务压力,然后开始把每月剩下的钱用于投资。

你可以投资股票,也就是公司的股份;债券,即发放给大型机构的贷款;或者是一股基金这是一种集体的、多元化的投资组合,已经包含了股票、债券、大宗商品(如黄金或石油),甚至房地产。

在这些基金中,你会发现积极管理的共同基金和指数基金。共同基金可以被积极地管理,也就是说,投资者雇佣一个金融专业人士为他们建立和管理一个有效的投资组合。它们也可以是所谓的指数共同基金。指数型共同基金模仿市场指数,比如代表美国500家最大公司的标准普尔500指数。指数型共同基金是被动管理的,它只是跟随指数。这种被动管理意味着,投资组合的内容只会随着指数本身的变化而变化,而不是研究市场并持续地买进卖出。另一方面,etf的组织结构类似,但它们的交易活跃程度就像股票一样。

沃尔什建议你从这些共同基金开始投资,因为如前所述,它们提供即时分散投资,在提供良好回报的同时降低风险。否则,分散投资组合对个人来说就太难了:“你必须拥有几十只代表不同经济领域的个股,而共同基金,通常就其性质而言,要投资数百只股票,”沃尔什补充说。这也取决于你对市场的了解,以及你积极管理自己投资组合的意愿。在机器人顾问的情况下,几乎一切都是自动化的,所有的投资组合都立即多样化。

方面了解

finra -金融业监管局

FINRA是一个非营利性的监管机构,负责监管全国范围内的证券(股票、债券和共同基金)。正如FINRA所描述的,他们的工作是“确保经纪自营行业公平、诚实地运营。”再说一次,这不是一个政府机构,而是一个非营利组织,要求公司遵守监管标准。

SEC -美国证券交易委员会

证券交易委员会是一个负责保护投资者免受欺诈行为影响的机构。投资的几乎每一个方面都必须在证券交易委员会注册,他们有权调查投诉,起诉和罚款违反证券法的公司。

联邦存款保险公司

当他们的金融公司让他们失望时,它保护了消费者。如果你的银行倒闭了,联邦存款保险公司会帮助你收回你的钱。FDIC覆盖支票、储蓄、个人退休账户和401(k)等存款账户。它不为投资提供保险。

证券投资者保护公司

与FDIC不同,SIPC不是政府机构。它是一个非盈利组织,类似于finra,由公司建立。如果投资者的经纪公司倒闭,它可以为投资者提供赔偿。值得注意的是,它并不拯救糟糕的投资;当公司破产、钱被偷或类似情况发生时,它为投资者账户上的任何金额提供保险。所以,如果你全身心投入MySpace,那是你的责任。

受托人标准

受托人标准是美国证券交易委员会(SEC)制定的标准。这说明,投资顾问必须考虑客户的最佳利益,而不是自己的利益。

CFP -注册理财规划师

注册财务规划师由注册财务规划师标准委员会认证,他们有严格的标准。他们学习大量的课程,必须精通几个金融主题才能获得认证。为投资者提供cfp是机器人顾问的一个非常重要的功能。

注册投资顾问

ria是在SEC或州监管机构注册的投资顾问。他们应该坚持受托标准,并被要求披露利益冲突。

要注意什么

受托责任与机器人顾问

信托责任在这里很重要。从一开始,机器人理财顾问似乎不像人类理财顾问那样有议程,因为它们是基于自动算法来为你做投资的。然而,关于机器人顾问的法律和许可非常不明确,除非明确说明,否则它们不一定是受托人。此外,虽然他们可能不像财务顾问那样有个人议程,但机器人顾问可以被编程来遵循他们公司的议程公司从算法上。

不过,人工顾问也不总是受托人,有许多执照和头衔可以让他们从你的所有投资中赚取佣金。

但是,不要将适宜性规则与受托责任混淆,因为它们是不一样的。适用性是一套不同的标准,他们几乎不受制于像受托人那样多的概述。你需要做一些调查,并联系任何你发现的新公司,以确保他们作为受托人。这将保护你免受你的顾问可能存在的利益冲突。如果他们在信托标准下不负责,并且被允许直接从你的投资中赚取佣金,那么他们的建议可能比你的建议更有利于他们。

你能得到的指导是有限的

在指导和有机理财教育方面,人的因素仍然是不可替代的。事实仍然是,在经济困难时期,人们可以为你提供一种算法无法提供的支持。他们还能更好地解释为什么时局艰难,以及为什么你应该或不应该对你的投资做出某些决定。机器人顾问,即使他们为你“做”所有的事情,仍然会把很多事情交给你,尤其是了解一切如何运作的工作。

一些银行或机器人顾问公司提供由经纪人和金融专家监督投资组合的混合产品,所以如果你想直接与专家接触,可以看看这些产品。此外,一些完全自动化的公司仍然为你提供咨询专家的机会,如果你需要建议或帮助了解你的资金的动向。

市场的不确定性

第一个机器人顾问Betterment诞生于2008年。那个日期耳熟吗?它是在2008年市场大崩盘后成立的,并在2010年开始实际运作和投资。这意味着历史上没有机器人顾问经历过这样的崩溃,所以没有人真正知道它们会如何反应。如果你害怕股市,记住这种不确定性是很重要的。如前所述,这些公司中的一些确实有财务总监和专业交易员的工资,以应对这些精确的情况。在选择机器人顾问或人类顾问时,博根教授强调了个人偏好,所以不要忽视自己的直觉。如果你觉得和人类交谈更安全,可以问一些具体的问题,要么直接找一个人类顾问,要么确保你选择的公司提供这样的顾问。

在市场出现波动时,机器人顾问公司也有采取某些行动的先例。英国退欧公投后,Betterment暂停了交易。对一些人来说,这是一个保证长期投资安全的好决定;对其他人来说,这是一次以低得多的价格购买债券的良机。你在这方面的选择取决于你,但当你选择一个机器人顾问而不是人类顾问或DIY选择时,你的决定应该是深思熟虑和有目的的。

交易限制

如果你想买卖特定的股票,并始终处于市场领先地位,机器人顾问可能不适合你。尽管你的服务就在指尖,但大多数机器人顾问都有预先确定的投资组合。你可以通过改变你的风险承受能力,或者简单地选择不同的投资组合来改变这些投资组合,但你不能自己设计一个投资组合。如果这是你想要的,你可能会想要离开在线股票经纪人相反,这是一个非常类似的服务,但你更积极地参与。

成本会不断增加

谁不想尽可能多地储蓄呢,尤其是当你正为此而投资的时候?一个25岁的年收入不到5万的人可能害怕投资,因为1)他们觉得自己没有足够的钱,2)可能他们没有投资的知识。机器人顾问可以处理这两件事,而且价格比人类顾问低得多。我们在这里提供的一些选项提供免费管理。重要的是要注意基金的基础费用。指数基金、共同基金和交易所交易基金收取少量的年费,作为基金的服务和维护费用。FINRA提供了非常有用的工具分析所有这些成本。


关于Robo-Advisors常见问题


什么是税收损失收获?

出售已从其原始价值贬值的证券作为损失,以抵消为获得收益而出售的证券的纳税义务,这被称为“税收损失收获”。投资者可以通过出售损失了部分价值的证券来抵消收益和收入的税收。随着证券被“收割”,机器人顾问可以用类似的资产替换该资产,保持特定投资组合的目标资产配置。

如果我想把钱取出来怎么办?

在经纪账户中,股票、基金或债券形式的资产必须先出售,才能获得现金价值。交易通常在当天完成,但资金并不总是立即到位。由机器人顾问管理的投资组合可能需要一到三个工作日,资金才能结算并向投资者开放。如果一项资产在出售时增值,利润就是“收益”。出售已经贬值的资产是“亏损”出售的。利得和损失都有作为资本利得(或损失)的税务影响。

机器人顾问和股票管理应用程序的区别是什么?

股票管理应用程序和网站让投资者能够实时跟踪其投资组合的表现,并可以与他们的经纪账户同步。机器人顾问不仅积极监控投资组合的表现,还可以重新平衡投资组合中的资产,以反映投资者的个人情况。机器人顾问既监视股票市场,又积极调整投资者投资组合中的投资。

什么是SIPC保险?

SIPC(证券投资者保护公司)是一种保险,在经纪公司倒闭的情况下,为个人经纪账户提供最多50万美元(25万美元现金)的保险。保险在公司清算时保护资产,主要作用是确保证券和现金转移到新公司或直接转移到个人客户。国家保险公司不对证券的原始价值进行保险;也就是说,经纪账户中的资产可能会贬值,SIPC不能保护消费者免受由于市场波动而导致的资产价值损失。如果经纪公司破产,将帮助消费者收回资产。

我的钱在机器人顾问那里安全吗?

机器人顾问技术使投资组合的管理自动化。这些股票、债券或基金没有收益保证,可能会失去初始价值。当一项资产被出售时,这笔资金将在交易结算后以现金的形式可用。如果机器人顾问的经纪公司破产,SIPC保险承保的公司将保护资产,并确保这些资产返还给投资者或转移到另一家经纪公司。

谁会使用机器人顾问?

并非每家经纪公司都提供机器人顾问。但如果一家公司确实提供自动化投资组合管理,那么任何有资格开立经纪账户的人都可以让机器人顾问管理投资组合。机器人顾问在选择投资组合中的资产和持续平衡投资组合方面发挥着积极作用。

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